股权投资基金结构-产业投资和股权投资有什么区别

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所属分类:投资理财

证券投资基金与股权投资基金有什么区别?股权众筹基金属于公募基金,还是股权投资基金的一种特殊募集模式?

1、按照投资对象,基金可以分为证券投资基金、股权投资基金、风险投资基金、对冲基金、另类投资基金等。

证券投资基金:证券指证券交易所或银行间市场上公开交易的证券,包括股票、债券、货币、金融衍生工具等。

股权投资基金:投资于非上市企业,投资前会考虑退出机制。

风险投资基金(VC):投资于创业公司。

对冲基金:一种基于投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧,充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用,承担高风险、追求高收益的投资模式。

另类投资基金:投资于股票、债券之外的金融或实物资产的基金,如房地产、黄金、大宗商品。

2、按照募集方式,基金可以分为公募基金和私募基金。公募指向不特定对象募集或向特定对象募集资金累计超过200人。私募是指向特定对象募集,且不超过200人。私募基金合格投资者是指:投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:净资产不低于1000万元的单位;金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。

普通民众所接触的,如银行、支付宝(余额宝)销售的均为公募基金。所以当有陌生人打电话跟你说他有一只私募基金,问你要不要买,请直接记录公司名称,然后登录。

3、以上分析得出,股权众筹基金为股权投资基金、公募基金。

产业投资和股权投资有什么区别?

可能题主心知肚明,但我还是要说,首先这问法有很大问题。如果产业投资,可以解释成,产业内的实体业务公司进行的(一般)与主业有关的投资,那股权投资呢?对没上市企业股权的投资?根本不是对等的概念啊。

题主应该想问:
产业投资与财务投资有什么区别?财务投资,一般指的是,资金是外部募集而来,投资以给原始出资人带来财务回报为唯一目的的投资。

这个问题太复杂,下面简言之。

产业投资的优势是:


1. 投资期限长,对企业上市与否无要求。一般的财务投资基金都有投资期退出期的限制,五年要是还不能上市或并购退出,投资人基本就疯了。产业投资没有这个要求。


2.资金成本低。中国一般企业的WACC不会超过20%。有了闲置的现金,也就买个理财产品10%的收益。财务投资人的话,20%的收益,在过去几年比较保底。(当然这是指投单个项目之前的预期,实际综合下来不会那么高)所以,不是所有的行业都适合PE投资,基本都是由于行业业态等关系,投入资本回报率不能够cover财务投资人的IRR(内部资本回报率)要求,这样的行业,更有可能引入同行业的产业投资人。


3.业务或资源的协调,所谓的asset in the hand of the best owner。同样的资产,在不同的拥有者手里,有完全不同的价值。想想一下,支付宝在阿里巴巴手里,便有无限的价值和想象力,如果同样的支付宝这家公司,却是属于某个业务不太相关的集团的,其本身的价值就会大打折扣。 回到这个问题,中国的财务投资者,绝大部分都是以小股东的身份出现的,对企业的运营的促进非常的有限,投资以后撒手不管的也大有人在。相比之下,如果是产业投资,很多情况下是控股的,其实是作为小股东,其对经营的介入也应该会多很多。

先写这些。未完待续,有时间再继续补充。

产业投资和股权投资有什么区别?

产业投资:

一,看好产业发展潜力,投资只在产业内进行,产业外机会不涉及。

二,

1,投资可能是把一个企业从小培育到大,成为龙头企业;

2,可能是投资一系列产业链上的企业,形成产业集群,掌控产业发展;

3,用于产业整合,收购兼并,为某家核心企业进行配套扶持,帮助其形成生态圈,这种情况一般发生在产业链上各环节市场集中度较高,龙头企业试图稳定产业竞争格局时,具体可参照百度、腾讯、阿里三家的竞争。

股权投资:

一,既可以单纯出于财务收益的目的进行投资,也可以作为战略投资。

二,既可以投资早期,例如天使基金、孵化器;又可以投资中期,例如加速器;还可以投资成熟期,例如pre-ipo投资。

财务收益为目的的投资一般致力于实现所投企业的ipo,赚的是快钱,是把别人快喂大的猪买来、或者买一部分,然后通过各种包装卖出去,实现低买高卖。

加速器和孵化器这种早中期投资当然肯定也是以财务收益为目的,但周期一般很长,需要先去选择优良的猪仔然后养大再卖;另外早期中期的股权投资有可能是出于战略的考虑,补充核心产业的产业链,形成生态圈,增强竞争力。

个人认为这二者都有投机或者都有干实事的成分存在,产业投资也可以投机的只做单个产业的股权投资,股权投资也不完全是投机,例如出于战略考虑的股权投资就是干实事。

至于是否控股,大部分股权投资并不是控股股东,但不能说股权投资就一定是控股型的投资,如果一家企业未来增长良好,且其他股东愿意出让股份,成为其控股股东能赚更多钱的话何乐而不为呢?

与列位讨论。

想投资私募股权基金,但对这方面认识不够,需要注意什么?

总的来说 要从两方面判断:1、项目;2、机构

1、项目

项目首要要求是真实。

对,真实。存在真实,情况真实

至于说项目的好坏。相信我,没有绝对的好,只有风险尽可能小

2、机构

对机构的首要要求是靠谱。

远离不靠谱的机构,远离不靠谱的团队。

其次,要学会判断机构是否专业,专业不是会说多少专业名词,而是处理事情的能力。