理财计划和投资有什么区别和联系是什么?

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所属分类:投资项目
摘要

理财计划本质上是财富管理投资本质上是资产管理两者有非常大有什么区别资产管理就是管理人尽最大努力在风险可控的首要条件下多挣钱,持续挣钱财富管理是投资理财师依据顾客的需要,通过投资、保险、税务等各种工具,帮顾客做好长期现金流的管理,做出各类财务决定。

理财计划本质上是财富管理

投资本质上是资产管理

两者有非常大有什么区别

资产管理

就是管理人尽最大努力在风险可控的首要条件下多挣钱,持续挣钱

财富管理

是投资理财师依据顾客的需要,通过投资、保险、税务等各种工具,帮顾客做好长期现金流的管理,做出各类财务决定。

国内财富管理过去十年基本沦为商品销售的角色

由于经济总体向上的

很多固定收益类的商品如各类信托、投资理财均可以刚性兑付

所以财富管理在刚性兑付的大趋势下没任何意义

但去年开始各类违约抬头

从信托,到最近公司债、企业债,点对点就更不需要说了

这时

一个能看清楚商品的真实的底层资产及其风险状况

知道顾客的真实需要向顾客披露实情

并通过适当的商品配置对冲风险的投资理财师

价值愈加大

投资理财师的专业化机会也才真的到来

但同时国内的投资理财师几乎都从是机构,如银行、信托、第三方等

由于现在的市场收入规范是没顾客想为专业的建议付费

所以投资理财师的收入均来自所在机构的销售提成

如此的体制下

本质投资理财师和顾客之间是博弈的关系

销售能力强的投资理财师自然比更想为顾客考虑的投资理财师有机会

所以

欧美多年的独立投资理财师办公室正在逐步进入国内

我边上也有不少朋友开立了我们的独立投资理财办公室

向顾客收费的模式固然有点反人性

但当一帮人的钱被玩的七零八落后

专业投资理财师的价值与独立投资理财师的行业

会渐渐被市场认同

刚出差回来,才有空闲参与本次圆桌讨论。有关问题不少,我争取在每一个问题下都能做到针对性回答,并在文中对与问题无关的有关话题进行引用。

鉴于已经有不少非常专业的答案了,我可以尝试换一种风格,尽可能用大白话来回答此问题。

一个职场人士/家庭,出卖劳力来换取财务资源,花费财务资源来换取生活资源,生活资源又保持其继续出卖劳力的能力。由此,构成一个最容易的个人/家庭经济循环。

需要额外展开讲解的是,此处的“生活资源”,更直白一些,可以说成“给理想的生活买单”。于是,其内容是远超“保持当期的平时生活”的。“应付不测”、“买房”、“给爸爸妈妈烧钱看病”、“烧钱供子女上学“、“死后留下名望”等等,都是“给理想的生活买单”的范畴。

最简化和理想的状况下,一个人/家庭当期获得的财务资源,可以安全地覆盖当期所需的生活资源,所有都在当期自给自足,无比和谐认可地过了一辈子。

但现实显然并不是这样:时间是任何函数的参数。而在收入端和花销端,加入时间尺度,都存在非常大的不确定性。在收入端,一个一般的员工,其收入或许会如预期通常指数性增长,也会增长的指数高于或低于预期,也会在增长过程中出现正面或负面的拐点。而对于一个私营业主/企业家,显然,其收入的时间波动性更是大得多,且非常难预测。而在花销端,这个波动性显然更大。如前所述,除去保持理想的平时生活花销外,应付意料之外、短期大额投资/消费。

而正是由于这种现金流入/流出在时间尺度上的波动性和不配比,理财计划才有了现实的意义。其作为“金融”这个大话题的一个子话题,与金融的本质概念也是相呼应的:跨时间和跨空间的价值交换与配置。你将当下的财务资源节省下来,以应付将来某个时点的财务目的,即是跨时间的价值交换;你当下节省下来的财务资源投入金融市场,企业获得了筹资,即是跨空间的价值交换;银行将其现金贷款给你买房,你在资产不足的状况下就获得了住房,即跨空间的价值交换;而银行目前把经济资源配给了你,以期待将来从你这里获得更高的现金流,即跨时间的价值交换。

由于经济资源在时间和空间上的波动性和不配比永远存在,金融行业整体才得以存在。而对个人/家庭,理财计划也会一直有意义。

而狭义的“投资”,显然只是上述“理财计划”的一个分支,或者只是一个具体的达成方法。将其放入金融本质的大框架,第一需要符合如此的一个事实背景:你当下确实无需一些财务资源,同时你在将来的时点需要更多的财务资源,于是你选择让渡当下的财务资源给其他人,以期待将来时点能从其他人处获得更多的财务资源来应付需要。

而狭义的“投资”,其具体的评价标准,用相对简化的模型来讲,涉及如下五个要点:

收益、风险、流动性、税收/摩擦、其他限制

大体为真的逻辑是:收益风险正有关、收益流动性负有关、风险流动性关系不肯定。

全球通行的事实:并没有一个上述五要点皆完美的投资品;任何投资品,都是一个上述五要点彼此取舍结果。

这里想要强调的逻辑是,有关“投资”,只有符合了前述的事实背景,有关狭义“投资”的具体讨论和操作选择才变得意义。第一,每一个想要进行投资的人,都要问自己如此几个基本问题:我当下是不是确实有无需的财务资源?我以后是不是有特定时点的财务目的?假如这两个问题中的一个或两个,答案是“否”,那就根本没进行狭义投资的必要,而是该考虑怎么样投资自己,扩大现金流入;或回顾我们的消费能力,提高我们的生活水平。

,我能想到的最高效的跨时间价值交换,即“早烧钱”。大家的收入曲线可能大体上是波动上升的,但大家的消费感官体验却肯定是严格单调降低的。大家在20岁的时候,花费100块钱能换来的各种功用,等到大家年老之后,恐怕是花再多的钱也换不回来了。更何况,在21世纪的今天,不少“消费”本身,本就是有关“眼界”和“视线”的投资,影响着人的创意和想象,与人际交往的边界,从而间接概念了一个人的天花板。安利完毕。)

第二,每一个想要进行投资的人,还应该问自己如此的几个细节问题:我当下无需的财务资源定量是多少?我以后需要的财务资源定量又是多少?我具体是在将来什么时点需要财务资源?只有回答了这类问题,才能粗略地确定收益、风险、流动性的需要。好比说,假如你只有极少的财务资源,却期望能为将来不确定时点上的重大财务灾难买单,那样基本上就只有保险一种渠道了;再譬如,假如你当下的财务资源有限,却想要达成相对非常大的将来财务目的,选择收益更高的投资品才相对有意义;而于此同时,你也势必需要承担更大的风险/波动性。这个时候,你对“将来时点”的敏锐性就非常重要。假如你需要在非常具体的时点收到经济补偿,高风险对你来讲就是个大麻烦,低流动性也会是个大麻烦;而假如你对将来变现时点并没那样敏锐,那样可能你就可以考虑一些流动性相对较差,风险相对较高/收益相对较高的投资品了 -- 首要条件是你的敏锐度高于投资品的典型波动周期。

从以上讨论可见,所有围绕投资品五大要点的取舍讨论,确实需要基于如此一个事实背景的:你确实有进行跨时间价值交换的需要和能力。由此,可能可得出本答文的最后结论:

投资只是理财计划的一个分支、一个结果、一个达成渠道。而除非你是一个真的的富人,即个人资产存量和将来增量都远高于所有狭义财务目的,于是理财计划直接坍缩为财富管理,那样,架空理财计划而直接谈论投资,不论结果怎么样,都是势必缺少合理性的。

然后更容易的结论:对于大部分个人/家庭,理财计划在任何国家都必要。不同仅在于:

1,你是不是需要一个投资理财师来给你做规划,还是自己有信心有能力有理智自我解决

2,你所在国家的投资理财行业水平怎么样

之后有空再回答另一个问题吧:

中国现阶段是不是存在真的意义上的个人投资理财师 ? - 投资

这里先给出结论:不多/极少/基本上可以觉得是没有。

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利益有关:美国个人投资理财/财富管理从业职员,于是对美国市场的所有细节都非常知道,但对国内市场的具体细节没第一手资料,仅能从通行定义和专业旁观者角度去评价。于是假如有事实错误,欢迎交流指正,一同提升。

有关美国市场的种种,以下两篇答文在逻辑上和细节上,基本覆盖能能想到的所有,安利在此,期望能帮到已经在北美生活的同胞、感兴趣来北美生活的同胞、与感兴趣进行全球资产配置的朋友们。

为何说中国人需要国外资产配置,这个判断正不正确? - Fan Francis 的回答
人在美国,怎么样成为中产阶级,成为中产阶级之后怎么样投资理财? - Fan Francis 的回答

理财计划是一个计划,一个蓝图。

而投资是一种行为。

他们的联系是他们都是可以带来收益的方法和过程。

从狭义看理财计划可以包含投资。这里的投资是指投资于具体的理财项目,譬如银行投资理财,保险,基金,理财计划就是合理配置这类资产从而获得稳健的收益。

从其次看,投资可以包含理财计划,由于学习是投资我们的大脑,和亲朋好友交流相处是投资情感,大家所做的所有让大家变得更好的行为都是投资。

投资是具体的操作手法

理财计划是宏观的策略

正如行军打仗,你需要有一个缜密靠谱的策略,并根据规划去打每一场仗。

打仗每场都要赢吗?不肯定,有时可以放弃一两场胜利去换取全盘的胜利。投资理财亦是这样,假如投资规划做的好,在一两个投资项目上吃亏并不会对结果有致命影响。

不知为什么忽然想配一张打牌的图?

另外,在初期,投资可以先于理财计划进行。

你需要历程过一场血杀,才能了解战斗,了解战争,所以在前期不需要考虑那样多,先小小投资一笔试水,领悟出一点经验再进行理财计划。

ps:一般群众称叫做“理财计划”,高档用户那里叫做“资产配置”

会玩!!

还有,强烈diss说要根据标准普尔分配来做理财计划的人!!

网上太多文章说标准普尔,没经验的菜鸟就觉得这是什么经过科学鉴别的真理。

其实这不是科学原理,这是一份调查问卷啊!

过去有人调查了一下美国人现有些个人投资理财分配,得到的结果是四三二一,就有人把它概要出来,起了个名字叫“标准普尔”。

其实根本无人验证过它的科学性。

既然美国人是如此分配的,或许它有肯定的道理……

但未必合适中国人,而且,家家有本难念的投资理财经,大家何必抄袭其他人的。

假如自己没剖析了解就不要害人哇!!

补充哒哒哒:

看到这位朋友的需要,我出来啰嗦几句咯

第一,是标准普尔,不是普洱,更不是摩尔

友情打字

另外,资产分配策略我倒是没特别钻研

我充其量就是分散了一下资金,根据目前分配的比率给你参考一下。

@一块帕金森

国债、银行投资理财

国债和大多数银行理财项目的风险系数较小,收益归类为中低档。建议配置5%左右的资金在上面。5%的资金用的好也可以提升收益,增加流动性。

货币基金

高收益加流动性强,货币基金是大家短期投资理财的好去处。这部分的钱不适合太多,太多影响财富增值,留存流动资金需要的钱就好了。目前货币基金到处可见,以前在文章里就说到不少。大伙可以选择便捷适合的入手就好。譬如,支付宝的余额宝、博时合惠A;投资理财通的易方达基金易投资理财、南方基金现金通E等。

P2B

为什么不是点对点呢?点对点是怎么回事大伙心里都了解了……

P2B虽然也是点对点,但是点对点的细分范围,借款是企业而非个人。就拿我投资平台为例,审核需要经过国有金融机构风控,加上厦门国际银行资金存管,网贷108条新规中已经完成105条,算是海量平台中合规走在前列的。P2B的借款都有实质的抵押,风控整体上比点对点要强势,特别是近期点对点风评不佳,此时P2B的优势便凸显出来。

本来讲了平台的名字,想了想还是删掉了……反正近期贵宾活动还没有结束,喜欢在京东上淘货的可以关注一下:

http://www.niyc.cn/30162107.html

股票或基金

股票和基金都是浮动收益类商品,也是大家高收益的主要出处,当然这里也随着着高风险。假如你是对股市运作比较熟知的,可以多配置股票;不熟知的菜鸟建议可以做基金定投,基金可以平摊风险,另外定投风险也相对于直接投资股票低不少。

黄金

在资产配置里面必须要有5%比率在黄金,黄金可以起到保值避险的功能。可以选择黄金ETF基金、挂钩黄金收益的商品,还有实物金。黄金作为避险资产,不主张频繁交易,有肯定的配置。

这么说,不了解你能理解不?

其他的我也找找链接,尽可能推荐点可靠的给你们哈!

作为一名投资理财师,与帮过100+顾客提供理财计划建议的金融民工,我会用专业角度和大伙都能理解的语言,通俗易懂的讲解下理财计划和投资有什么不同。

本文偏理论一些,但好好学习后,能帮你打造理财计划的整体思维,就像古时候打仗,先胜而后战,只有先有了全局规划的思路,才有具体的排兵布阵安排,最后的将士实行军令。

结构化思维可以帮大伙少走不少弯路,从而防止陷入碎片化常识的海洋迷了路。老规矩,先赞后看,作为鼓励,感谢!

假如本文或者资料对你有帮,就点赞、感谢、珍藏支持一下!

本篇文章包括以下内容:

1、啥是理财计划

理财计划定义
生命周期理论
家庭模型

2、啥是投资

投资的概念
买彩票是不是是投资

3、写在最后

最好的投资是自己
抓大放小,重策略轻战术


1、啥是理财计划?

理财计划定义

理财计划其实远超投资、保险、股票等范畴,需要结合生命周期理论,依据个人或者家庭财务与其他状况,拟定个性化的理财计划,从而达到个人或家庭终身的财务安全和财务自由。

理财计划包括8大板块:现金规划、消费支出规划、教育规划、投资规划、税收规划、退休养老规划、风险管理与保险规划、财产分配与传承规划。

因为每一个人的财务情况和家庭状况都不同,那样,每一个人的理财计划更不是千篇一律的。

譬如,大伙常常可以看到有的投资理财建议,把钱分成4份,10%购买保险,20%的生活费放在银行用于生活开支,30%用于高风险投资,40%用于养老规划做稳健投资。

这钟建议看着是有肯定的参考意义,但并不合适每一个人。就像对于年收入10w的家庭,拿出10%也就是1w购买保险,可能没那些问题,但对于年收入1000w的家庭,每年拿出100w购买保险,就有的夸张了。

所以理财计划是一个比较个性化的事请,具体的投资理财建议肯定得结合自己状况去拟定,不可以拿来就用,照本宣科。

生命周期理论

一个人从出生到死亡,会历程婴儿、童年、少年、年轻人、中年和老年六个时期。因为婴儿期、童年期、少年期没独立的经济出处,也无需承担经济责任,所以这三个时期不是理财计划的要紧时期。

而年轻人期、中年期和老年期则是进行理财计划的要紧时期。假如把这三个时期再划分一下,可分为5个时期,单身期、家庭与事业形成期、家庭与事业成长期、退休前期和退休期。

单身期:指的是参加工作至结婚这段时期,通常为2-8年,这个时候年龄通常在22-30岁之间。在这个时期,个人刚刚买入社会开始工作,经济收入比较低而且开支非常大。但这时总是又是是原始资本积累的时期。

所以这个时候,个人的目的应该是积极探寻高薪职位,并且努力工作提高收入。同时,也要广开财源,尽可能每一个月能有部分结余,进行小额投资,一方面尽量多地获得财富,其次也为以后地投资理财积累经验。

家庭与事业形成期:指的是从结婚到新生儿诞生的这段时期,通常为1-3年。这时,个人组建了家庭,随着子女出生,经济负担加重。假如两口子都有收入,尽管家庭财力不是非常强大,但也开始稳定,并且呈现蒸蒸日上的态势。

这段时期,家庭最大的支出通常为购房支出,所以需要好好规划,譬如按揭30年,尽可能让月供负担在经济承受范围内。另外,还需要为子女以后的教育金做考虑,以减轻以后子女上学时的经济重压。

家庭与事业成长期:指的是子女从出生到大学毕业这段时期,通常为18-22年,这时,家庭成员不再增加,收入在逐步增加,但各项开支也水涨船高。

这个时期,家庭最大支出应该是子女高等教育的成本,因为双方职业进步也到了肯定地方,薪资收入较难增长,所以需要提升整个家庭投资资产的比重,积累金筹资产。

退休前期:指的是子女参加工作到个人退休之前,通常为10-15年左右。这时,家庭已经完全稳定,子女也已经经济独立,家庭收入增加,开支降低,资产逐步提高,负债降低。这时事业通常在巅峰期,但身体情况开始下行。

这时,非常重要的是需要储备退休金,并且在个人资产组合里,减少高风险商品的比率,增加稳健型资产的配置。

退休期:指的是退休时期,这时也就不需要考虑太多理财计划的问题,收入和开支都在降低,最大的开支就是医疗保健方面的。这个时期不需要考虑资产增值,重点考虑安全性。这个时期主要就是加大身体训练,安度晚年。


家庭模型

基本家庭模型有三种:年轻人家庭、中年家庭和老年家庭。

依据每一个人或家庭主要收入出处的生命周期划分,主要劳动力年龄在35岁以下的家庭为年轻人家庭;年龄在55岁以上则是老年家庭;35岁-55岁之间的为中年家庭。

结合生命周期和家庭模型,每一个人或家庭所处阶段不同,其实理财计划的重点也不同,具体的规划,还需要结合收入支出状况、个人风险偏好、投资理财目的等综合考虑。


2、啥是投资?

经济学对于投资的概念是:牺牲或放弃目前可用于消费的价值以获得将来更大价值的一种经济活动。

消费和投资是一个相对定义。消费是目前享受,放弃将来的收益;投资是放弃目前的享受,获得将来更大的收益。

譬如你有10000元可以自由支配,你可以带者全家人去旅游一趟,也可以存入银行按期,获得利息;或者买成股票、基金,获得分红或上涨卖出;或者买一些古玩字画,等待升值;或者投入到朋友开的小店,分收益。

第一种选择是花掉,从而获得当下和家人享受,后面几种就是推迟消费,获得潜在回报,这就是投资。容易地说,本金能在将来增值,获得收益的所有活动都可以看作为投资。

买彩票算不算投资?

对于投资,几乎所有人都知道一些。但,大家的认识总是都是模糊的。大家都了解,购买股票、债券算是投资,那样购买彩票算不算投资呢?

判断购买彩票是不是算作投资,重要看这种活动能否在将来增值或者获得收益。通过剖析购买彩票的支出和收益,可以比较容易地回答这个问题。大家以2010年9月28日开出的一期双色球为例。

该期获奖合计为98981125元,而当期投注额累计达到245484314元。也就是说,投资者每投注1元钱,预期只能收回0.4元,亏损60%。因此,彩票投注者作为总体是亏损的。

事实上,彩票销售收入大多数都用作有关的公益事业,剩下部分才作为奖金返还给彩民。因此,购买彩票的行为是一种公益行为,可以看作为捐赠,而不是大家这里所说的投资。

当然,对于个人而言,可能由于中大奖而获得较高的回报率,但,这种概率极低,单个中奖者的高额回报不代表整体的回报。这种负和游戏,不可以算作投资。


写在最后

1、对于青年来讲,最好的投资就是投资自己。

虽然作为一名投资理财师,我是鼓励大伙越早开始学习投资理财,越早开始参与投资活动。但我深刻地理解青年的资金有限,把理财当作为技能学习和常识投资非常重要,但并不主张大伙期望通过投资赚什么价格。

本小利大利不大,本大利小利不小。非常简单,一个年收入5w的青年,再如何省吃俭用,能拿3w出来投资就非常难得了,即使能做到3年翻一倍的收益,也赚不了几万块。

但,假如只不过拿出一小部分来学习理财,学会这项技能。同时,把更多的钱拿来学习所在范围的专业常识,投资人脉圈子等,获得回报才是最大的。

2、抓大放小,重策略轻战术

虽然生命周期理论和理财计划的内容偏理论,但有了整体规划意识,在做一些小的投资决策就会容易不少。

譬如近期余额宝收益跌破2%,不少人说得非常夸张,利率下行,货币贬值,将来如何办,于是不少人会做不少错误的投资。

其实有了理财计划意识,就了解货币基金解决的就是闲散资金的问题,大家无需它给我带来多少收益,仅需保证安全和便捷就好。那样2%的收益和3%的收益又有什么不同?

更要紧的是,大家应该拿多少比率投资股票,多少比率投资债券,多少比率买保险,多少比率存余额宝。有了整体的规划意识,小的波动就和大家无关了,仅需按期稍作调整足以。


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